Was ist Margin-Trading und wie funktioniert es? – Bitvavo Hilfezentrum

Zusammenfassung

Dieser Artikel erklärt das Konzept des Margin-Handels, den Unterschied zwischen Long- und Short-Positionen und wie der Hebel funktioniert.

Was ist Margin-Handel?

Der Margin-Handel ist eine Handelsstrategie, die es dir ermöglicht, mit geliehenem Guthaben zu traden, wobei du deine eigenen Euro als Margin verwendest. Dies gibt dir die Flexibilität, sowohl von steigenden als auch von fallenden Market-Preisen zu profitieren.

Bei Bitvavo bietet der Margin-Handel zwei Hauptrichtungen:

Long gehen

Du gehst long, wenn du erwartest, dass der Preis einer Kryptowährung steigt.

Leihen und kaufen: Du leihst Stablecoins, z. B. EURC, um eine Kryptowährung zu kaufen.
Warten: Du hältst deine Position, während du den Market auf einen Preisanstieg überwachst.
Verkaufen und zurückgeben: Wenn der Preis steigt, kannst du die Kryptowährung zu einem höheren Preis verkaufen, die geliehenen Euro (zuzüglich Gebühren) zurückzahlen und die Differenz als deine Rendite behalten.

Short gehen

Du gehst short (Leerverkauf), wenn du erwartest, dass der Preis einer Kryptowährung fällt.

Leihen und verkaufen: Du verwendest deine Euro als Margin, um vorübergehend eine Kryptowährung zu leihen und sie sofort zum aktuellen Market-Preis zu verkaufen.
Warten: Du hältst deine Position, während du den Market auf einen Preisrückgang überwachst.
Zurückkaufen und zurückgeben: Wenn der Preis fällt, kaufst du dieselbe Menge der Kryptowährung zum niedrigeren Preis zurück, addierst die fälligen Leihgebühren und gibst sie an Bitvavo zurück, um deine Position zu schließen.
Differenz behalten: Die Spanne zwischen deinem höheren Verkaufspreis und dem niedrigeren Kaufpreis ist dein Gewinn (abzüglich Handelsgebühren und Leihgebühren).

Hebel verstehen

Mit dem Hebel kannst du die Größe deiner Margin-Position mit deiner anfänglichen Margin um bis zu 5x vervielfachen.

Wenn du einen Hebel nutzt, steigt dein potenzieller Gewinn für jedes Prozent, das sich der Preis der Kryptowährung zu deinen Gunsten bewegt. Gleichzeitig steigen deine potenziellen Verluste im exakt gleichen Maße, wenn sich der Market gegen dich wendet. Da der Hebel dein Market-Risiko vergrößert, rückt dein Liquidationspreis näher an den aktuellen Market-Preis heran. Das bedeutet, dass eine höhere Wahrscheinlichkeit besteht, dass deine Position automatisch geschlossen wird, um Verluste zu decken.

Hinweis: Die Hebel-Funktion wird derzeit eingeführt und steht bald allen zur Verfügung.

Wie wird dein Gewinn und Verlust (GuV) berechnet?

Dein Ergebnis beim Margin-Handel ergibt sich aus der Differenz zwischen deinem Einstiegspreis und dem Preis, zu dem du die Position schließt, abzüglich Gebühren.

In der Bitvavo-App siehst du eine geschätzte GuV (Netto-GuV) in Euro und als Prozentsatz. Dies gibt dir einen Echtzeit-Überblick darüber, wie sich deine Position entwickelt. Wir berechnen dies, indem wir den Bruttogewinn oder -verlust der Preisdifferenz nehmen und dann deine angefallenen Handelsgebühren für die Eröffnung sowie deine aufgelaufenen Leihgebühren abziehen.

Tipp: Nutze die Vorschau vor dem Trade („Positionsvorschau“) und die Vorschau vor dem Schließen („Schließen-Vorschau“), um Live-Schätzungen der Handelsgebühren, Leihgebühren und deines Liquidationspreises zu sehen, bevor du handelst.

Warnung: Der Margin-Handel birgt erhebliche Risiken. Wenn sich der Market gegen deine Position bewegt, kann deine Position liquidiert werden und deine Margin kann zur Deckung von Verlusten verwendet werden. Du kannst nicht mehr als deine Margin verlieren, aber du kannst sie vollständig verlieren. Es gibt keine Garantie dafür, dass du Gewinne erzielst oder Verluste zurückgewinnst. Dieses Produkt ist nicht für alle Personen geeignet. Bitte stelle sicher, dass du die Funktionsweise vollständig verstehst, und lies die Risikoaufklärung für weitere Informationen.