Cosa sono il margine e la liquidazione? – Bitvavo Centro assistenza

Riepilogo
Questo articolo spiega il ruolo del margine nel margin trading, cosa succede durante una liquidazione e come puoi gestire i fondi per proteggere le posizioni aperte.

Cos'è il margine?

Il margine è l'importo in euro (EUR) che impegni quando apri una posizione con margine. Agisce come un cuscinetto di sicurezza per coprire potenziali perdite e commissioni di trading.

Con il margin trading puoi aprire una posizione più grande rispetto ai fondi a disposizione utilizzando la leva.

Dimensione della posizione = esposizione totale del trade
Margine = i fondi utilizzati come garanzia collaterale

Esempio (leva 5x):

Apri una posizione da 1.000 €
Fornisci 200 € come margine dai fondi a disposizione
Il restante valore di 800 € in criptovalute viene effettivamente preso in prestito

L'effetto della leva:
Una leva più alta aumenta l'esposizione senza richiedere una maggiore garanzia collaterale, ma amplifica anche il rischio. Con una leva più alta, anche un piccolo movimento di mercato contro la posizione può azzerare la maggior parte o la totalità del margine impegnato.

Cos'è la liquidazione?

Se il mercato si muove fortemente contro la posizione, il margine potrebbe non essere più sufficiente per supportare in sicurezza il trade. Se la posizione raggiunge il prezzo di liquidazione, Bitvavo chiuderà automaticamente la posizione.

Per le posizioni long: la liquidazione avviene se il prezzo della criptovaluta scende troppo.
Per le posizioni short: la liquidazione avviene se il prezzo della criptovaluta sale troppo.

Questo processo automatico è progettato per proteggerti dalla perdita di un importo superiore ai fondi inizialmente impegnati, mantenendo al contempo sicura la piattaforma di trading.

Cos'è il prezzo di liquidazione?

Il prezzo di liquidazione è lo specifico prezzo a mercato a cui il cuscinetto di sicurezza della posizione scende al livello minimo di mantenimento richiesto per mantenere aperta la posizione. Puoi visualizzare il prezzo di liquidazione per qualsiasi trade attivo nella schermata dei dettagli della posizione aperta nell'app.

Commissione vs perdita di mercato

Nel valutare una liquidazione, è importante distinguere tra perdite di mercato e commissioni:

Perdita totale = perdita da movimento di mercato + commissioni

Perdita da movimento di mercato: rappresenta la stragrande maggioranza della perdita di liquidazione. Poiché la leva si applica all'intera dimensione della posizione, i cali del prezzo a mercato vengono calcolati rispetto al valore totale della posizione, non solo al margine.
Commissioni di trading e di prestito: includono la standard "Opening fee" e la "Borrowing fee" accumulata maturata mentre la posizione era aperta.
Commissione di liquidazione ("Closing fee"): viene applicata una commissione aggiuntiva del 2% quando una posizione viene liquidata. Questa commissione del 2% viene calcolata sul valore totale della posizione (inclusi i fondi presi in prestito) al momento della liquidazione, non sul margine rimanente o sul deposito iniziale.

Come leggere le cifre nell'app

L'app Bitvavo mostra tutti i saldi delle posizioni, i profitti, le perdite e le commissioni in euro (EUR) anziché in percentuali. Il valore della posizione riflette il valore attuale totale della posizione con leva, mentre il margine mostra il cuscinetto di liquidità rimanente dai fondi a disposizione dopo aver preso in considerazione i movimenti di mercato non realizzati e le commissioni accumulate.

Esempio pratico (liquidazione long con leva 5x):

Apri una posizione da 1.000 € utilizzando 200 € come margine dai fondi a disposizione (leva 5x; 800 € presi in prestito).
Il prezzo della criptovaluta scende del 16%, riducendo il valore totale della posizione a 840 €.
La posizione raggiunge il prezzo di liquidazione e viene chiusa automaticamente.
Perdita di mercato: 160 € (1.000 € - 840 €).
Commissioni: 1 € per le commissioni standard "Opening fee" e "Borrowing fee", oltre a una commissione di liquidazione "Closing fee" del 2% pari a 16,80 € (il 2% del valore totale della posizione di 840 €) = 17,80 €.
Perdita totale: 160 € (perdita di mercato) + 17,80 € (commissioni) = 177,80 €.
Saldo rimanente: 22,20 € (200 € di margine - 177,80 € di perdita totale) vengono restituiti al wallet EUR.

Avvertenza: quando si verifica una liquidazione, le criptovalute prese in prestito vengono riacquistate o vendute al prezzo a mercato attuale. Viene applicata una commissione di liquidazione aggiuntiva del 2% ("Closing fee") sull'intero valore della posizione (inclusi i fondi presi in prestito) e l'eventuale saldo in euro rimanente dal margine viene restituito al wallet.

Come prevenire la liquidazione

Riceverai una notifica se l'indice di sicurezza della posizione scende vicino al livello minimo richiesto, avvisandoti che ti stai avvicinando al prezzo di liquidazione. Per proteggere il trade ed evitare la commissione di liquidazione del 2%, puoi intraprendere due azioni:

Chiudi la posizione manualmente: puoi scegliere di chiudere manualmente la posizione prima che il prezzo raggiunga il livello di liquidazione. Questo limita le perdite ed evita l'addebito della commissione di liquidazione extra del 2% ("Closing fee").
Aggiungi più margine: puoi dare al trade più margine di manovra per gestire le fluttuazioni di mercato aggiungendo euro extra al cuscinetto di sicurezza.

App

Vai alla posizione aperta nell'app.
Tocca "Modifica".
Seleziona "Aggiungi margine".
Inserisci l'importo in euro che desideri aggiungere.

Cosa succede al margine rimanente dopo una liquidazione?

Quando si verifica una liquidazione, le criptovalute prese in prestito vengono riacquistate o vendute al prezzo a mercato attuale. Il margine copre la perdita di mercato e le commissioni (comprese la "Opening fee", la "Borrowing fee" e la commissione di liquidazione del 2% "Closing fee" addebitata sul valore totale della posizione). L'eventuale saldo in euro rimanente dal margine dopo aver coperto tali importi viene restituito al wallet.