Qu'est-ce que le trading sur marge et comment fonctionne-t-il ?

Résumé

Cet article explique le concept du trading sur marge, la différence entre prendre une position longue et une position courte, et le fonctionnement de l'effet de levier.

Qu’est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge est une stratégie de trading qui vous permet de trader avec des fonds empruntés, en utilisant vos propres euros comme marge. Cela vous donne la flexibilité de tirer parti de la hausse comme de la baisse des prix du Market.

Sur Bitvavo, le trading sur marge offre deux directions principales :

Position longue

Vous prenez une position longue lorsque vous vous attendez à ce que le prix d'une cryptomonnaie augmente.

• Emprunter et acheter : vous empruntez des stablecoins, ex : l'EURC, pour acheter une cryptomonnaie.
• Attendre : vous conservez votre position tout en assurant le suivi du Market dans l'attente d'une augmentation de prix.
• Vendre et restituer : si le prix augmente, vous pouvez vendre la cryptomonnaie à un prix plus élevé, rembourser les euros empruntés (plus les frais) et conserver la différence comme rendement.

Position courte

Vous prenez une position courte (vente à découvert) lorsque vous vous attendez à ce que le prix d'une cryptomonnaie baisse.

• Emprunter et vendre : vous utilisez vos euros comme marge pour emprunter temporairement une cryptomonnaie et la vendre immédiatement au prix actuel du Market.
• Attendre : vous conservez votre position tout en assurant le suivi du Market dans l'attente d'une baisse de prix.
• Racheter et restituer : si le prix baisse, vous rachetez la même quantité de cryptomonnaie au prix inférieur, ajoutez les frais d’emprunt dus et la restituez à Bitvavo pour fermer votre position.
• Conserver la différence : l’écart entre votre prix de vente plus élevé et le prix d'achat plus bas constitue votre profit (moins les frais de trading et les frais d’emprunt).

Comprendre l'effet de levier

L'effet de levier vous permet de multiplier la taille de votre position sur marge jusqu'à 5x en utilisant votre marge initiale.

Lorsque vous utilisez l'effet de levier, votre profit potentiel augmente pour chaque pourcentage d'évolution du prix de la cryptomonnaie en votre faveur. En même temps, vos pertes potentielles augmentent exactement au même rythme si le Market évolue contre vous. Comme l'effet de levier amplifie votre exposition au Market, il rapproche votre prix de liquidation du prix actuel du Market. Cela signifie qu'il y a plus de chances que votre position soit automatiquement fermée pour couvrir les pertes.

Comment votre Profit & Loss (P&L) est-il calculé ?

Votre résultat de trading sur marge provient de la différence entre votre prix d’entrée et le prix auquel vous fermez la position, moins les frais.

Dans l'app Bitvavo, vous verrez un P&L estimé (P&L net) en euros et en pourcentage. Cela vous donne une vue en direct des performances de votre position en temps réel. Nous calculons cela en prenant le profit ou la perte brut de la différence de prix, puis en soustrayant vos frais de trading encourus pour l'ouverture et vos frais d’emprunt accumulés.